A ação se passa na Rússia, em 1911, em meio aos extremos de miséria e ostentação do regime czarista. A história parte de um assassinato envolvendo Cirilo Sidorovitch Razumov, configura-se o contexto e o cenário em que Conrad pretende se movimentar ao longo da narrativa: uma Rússia em conflito, torturada por uma luta muito maior que a disputa de classes e interesses. Trata-se de um embate em que os dois lados alimentam visões de uma Rússia santa, redentora da humanidade. Os personagens são burocratas de impessoal crueldade e revolucionários indignados, revoltados e impotentes. O confronto deles chega à beira do misticismo, na fronteira entre o bem e o mal. Segundo o próprio Conrad, "Sob os Olhos do Ocidente" é uma tentativa de transmitir não tanto as condições políticas quanto a psicologia da própria Rússia.