Trata-se de uma obra única no gênero. Um romance contado (ou cantado) em duzentos sonetos heróico-decassílabos, a história tem lugar numa São Paulo contemporânea e decadente, onde se desenrolam a ascensão e o fracasso de dois amigos inseparáveis, Raymundo e o apelidado Craque.
Raymundo é um sujeito extremamente azarado, assombrado pela urucubaca, por isso vive se metendo nas piores encrencas imagináveis, como ser sequestrado e torturado. Sempre ao seu lado, tentando diminuir o fardo, está seu amigo Craque, que usa um certo poeta cego como escravo sexual.
Entre aventuras e desventuras ambos acabam em um conflito violento na Cracolândia, antecipando pela arte as intervenções policiais naquela região em 2012.