Nick Sax é um ex-policial bêbado e corrupto transformado num matador de aluguel que perambula num mundo crepuscular de assassinatos ocasionais, sexo barato, eczema e traição. Às voltas com um serviço que deu errado (alíás, MUITO errado!), uma bala alojada no corpo, a polícia e a máfia na sua cola, e um monstruoso assassino de crianças fantasiado de Papai Noel à solta, Nick e seu mundo serão mudados para sempre em plena época natalina. E o culpado de tudo isso é um simpático e aloprado cavalinho azul chamado Happy... Mas... Quem ou o que é Happy?!