Em 1983, três adolescentes – Julie, Revena e Andy – descobriram, entre o fascínio e o horror, o lado mais obscuro e perigoso do sexo. Assistindo às escondidas às experiências sadomasoquistas de um casal, acabaram por testemunhar a morte brutal de uma dama da alta sociedade. O assassino, cujo rosto jamais conseguiram ver, fugira sem deixar vestígio.
Quinze anos depois, as três ainda são inseparáveis e ainda carregam as lembranças do passado. Até que começam a receber estranhos telefonemas e velhos recortes de jornal. Um dia, Andy encontra em sua cama um tétrico presente e chega a uma conclusão: há muito mais em jogo do que apenas trágicas memórias.
O assassino está de volta e dessa vez, mais que testemunhas, elas serão protagonistas de um show de horrores.