As cegonhas chegam, como todos os anos, no circo para entregar os bebês às suas mães. Sra. Jumbo, uma elefante, descobre que seu filhote, Dumbo, tem orelhas grandes e todos os seus colegas não param de rir dele, até que um pequeno rato chamado Timóteo, decide fazer de Dumbo uma estrela do circo e sua história se transforma.