Livro editado pela 1ª vez em 1956. Nesta obra o autor discorre sobre o lado esotérico (interno e iniciático) e o exotérico (externo e mais popular) da chamada Umbanda Esotérica. A obra também contém desenhos ritualísticos, mapas elucidativos e pontos riscados, além de trazer alertas sobre falsa mediunidade, fetichismos, animismos, charlatanismo e tantos outros que mancham a nossa "Senhora Velada".