Tendo trabalhado na rádio austríaca, abandonou tudo para se dedicar exclusivamente à literatura. Faleceu em 17 de Outubro de 1973, em Roma, devido a queimaduras sofridas num incêndio no seu quarto de hotel. A real causa de tal incêndio, que chegou a ser apontada como sendo um cigarro ainda aceso, permanece desconhecida.
Bachmann começou a destacar-se como poetisa após ter estudado filosofia. Em O Tempo Adiado (1953), poemas de grande conteúdo metafórico e de certo hermetismo, Bachmann faz do amor a única via de salvação para o homem perdido de saudade. O seu romance inacabado Malina (1971, adaptado para o cinema em 1990) permaneceu como o único elemento representativo de um ciclo narrativo que se intitularia Formas de Morrer. Escreveu operetas para Hans Werner Henze, bem como algumas peças radiofónicas.
Em 1964 recebeu, em reconhecimento da sua obra, o Prémio Georg-Büchner, o mais prestigiado prémio das letras alemãs. Desde 1977, realiza-se na sua cidade natal um concurso literário que recebeu o seu nome.