As cegonhas chegam, como todos os anos, no circo para entregar os bebês às suas mães. Sra. Jumbo, uma elefante, descobre que seu pequeno tem orelhas grandes, todos os seus colegas não param de rir de seu bebê, Dumbo,
que é ridicularizado por todos, até que um pequeno rato chamado Timóteo, decide fazer dele uma estrela do circo e sua história se transforma.