A história começa com o Homem-Formiga abrindo um cofre e salvando a vida de bandidos que tentavam assaltar um banco, entregando-os na mão da polícia.
Passamos então para outro cenário, na Rússia, onde o Comandante Vermelho, tendo seus planos frustrados pelo pequeno grande herói mais uma vez, convoca o Comrade X, o maior e melhor espião russo, para descobrir qual o grande segredo do Homem-Formiga e, assim, seus cientistas possam desenvolver um antídoto, permitindo que a Rússia use a fórmula do herói para invadir países e dominá-los.
Voltamos aos EUA, onde uma jovem vai até a polícia procurando pelo Homem-Formiga em completo desespero mas é frustrada pelos policiais, que também não sabem como contatá-lo. O dr. Henry Pym, então, por intermédio de sua rede de informações (formigas postadas em lugares estratégicos), fica sabendo que está sendo procurado e prontamente vai até a delegacia. A moça já está saindo da delegacia, então o herói segue seu táxi até o apartamento onde ela mora. Lá, ao encontrar o herói, a moça diz que há alguns anos se apaixonou pelo Comrade X, mas que ele a trocou por outra mulher, então sua forma de se vingar seria entregando-o as autoridades. Ela revela ao Homem-Formiga o endereço onde encontrar o Comrade X, que é num navio ancorado no píer, e o herói se encaminha para lá.
Acontece que o herói já era aguardado, e o Comrade X prontamente aprisiona o Homem-Formiga numa gaiola de vidro, impedindo-o de usar sua super-força. A saída então é usar os pequenos buracos de ventilação da gaiola para convocar um novo exército de formigas para ajudá-lo. Ele consegue se soltar e confronta o Comrade X, que estava esperando-o mais uma vez. O Homem-Formiga comanda que suas formigas apaguem a luz da sala, e aproveita da escuridão para amarrar os cadarços dos sapatos do Comrade X, fazendo com que ele caísse no chão. Nos é revelado então que o Comrade X é, na verdade, a Madame X, a moça que foi até a delegacia procurando pelo Homem-Formiga, e como ele descobriu a verdade sobre a identidade dela. Neste momento, enquanto a Madame X faz diversas ameaças ao nosso herói, a guarda costeira já aguarda ao lado do navio para prender a vilã.
