Terra fria

Nos anos quarenta, em um pequeno povoado perdido no meio das montanhas de Trás-os-Montes, Leonardo tenta sobreviver através da compra e venda de peles de raposa, sonhando com o dia em que ele vai fechar um grande negócio. Sua esposa Ermelinda, a garota mais bonita da aldeia, começa a trabalhar como empregada doméstica na casa de um homem chamado Santiago, apelidado de Americano. Seus modos, charme e, indiretamente, sua riqueza, finalmente seduzem-na, e uma criança nasce. Para se livrar dela o americano lhe dá dinheiro e ajuda Leonardo a fechar seu contrato. Enquanto isso, o americano concentra sua atenção em Guida, uma menina de 16 anos que também fica grávida. Santiago decide cortejar Ermelinda novamente, e ela o mata em um ataque de raiva. Ermelinda diz ao marido que matou americano em auto-defesa. Leonardo assume responsabilidade pelo crime e foge para a Espanha para a casa de seu amigo Iglesias. Algum tempo depois, Leonardo percebe que ele não é o pai da criança e deixa seu refúgio para enfrentar Ermelinda.