David Kelsey está profundamente apaixonado por Annabelle e em um ponto eles até cortejaram brevemente. Mas uma mudança de emprego, prometendo um salário melhor, obrigou David a se mudar para outra cidade. Enquanto isso, Annabelle se casou com outro homem, Gerald, e estabeleceu-se com ele. David, portanto, está perturbado e profundamente ciumento.
David é um cientista na Cheswick Fabrics, muito bom no que faz e também respeitado. Nos dias úteis, ele reside em uma pensão em Froudsburg administrada pela tagarela e jovial Sra. McCartney. No que diz respeito aos outros hóspedes e à Sra. McCartney, David é um residente modelo; ele não bebe, não entretém mulheres tarde da noite em seu quarto e visita sua mãe doente em uma casa de repouso sem falta nos fins de semana.
Mas nada é o que parece no universo de Patricia Highsmith. O leitor logo percebe que há algo suspeito na última parte. A mãe de David morreu há muito tempo. Então, ele passa o fim de semana, não em uma casa de repouso, mas em uma casa que comprou em Ballard, a alguns quilômetros da pensão em Froudsburg.
É sua própria casa, aconchegante e confortavelmente mobiliada, uma casa na qual ele planeja se estabelecer com Annabelle quando ela se divorciar de Gerald. Porque, veja bem, David tem certeza absoluta de que isso vai acontecer. Para ele, o marido é apenas um inconveniente a ser resolvido.
A vida era muito, muito estranha, mas David Kelsey tinha uma convicção invencível de que a vida daria certo para ele.
Mas tem mais. Quando David está morando em sua casa, ele não é mais David Kelsey, mas sim William Neumeister. É o pseudônimo que ele usou quando comprou a propriedade também. É uma existência secreta e ninguém em sua vida (nem mesmo Annabelle) sabe de sua "outra" identidade. E às vezes, depois dos dois martinis e meia garrafa de vinho no jantar, ele imaginava que ouvia Annabelle chamá-lo de Bill, e isso o fazia sorrir, porque quando isso acontecia, ele próprio se enredava. Nesta casa, sua casa, ele gostava de se imaginar William Neumeister um homem que tinha tudo o que queria, um homem que sabia viver, rir e ser feliz.
Há outros personagens que se envolvem no drama de David, às vezes intencionalmente, às vezes não. Há seu melhor amigo Wes Carmichael, também seu colega de trabalho, que está preso em um casamento amargo e sem alegria. E Effie Brennan, que também se hospeda na mesma pensão onde David fica e é secretamente apaixonada por ele.
Enquanto isso, David continua escrevendo para Annabelle, expressando continuamente seu desejo de vê-la.
Porém, as coisasse complicam quando, certo dia, Gerald aparece na casa de fim de semana de David. Como ele descobriu a casa secreta de David? E como o confronto deles vai se desenrolar?
Este é um daqueles suspenses com grande profundidade psicológica, um gênero em que Highsmith claramente se destaca. Identidades diferentes podem realmente mudar no âmago quem você é? De que forma a obsessão perturbadora faz uma pessoa perder o contato com a realidade?