Elliot Waves e a teoria dos fractais - Aplicação dos Fractais ao mercado de capitais utilizando-se as Elliot Waves

André Daniel Hayashi

UFSC

2002

132 páginas

4h 24m

ISBN-1: 0

Português Brasileiro

Esta pesquisa apresenta o método Elliott Waves de previsão dos próximos
movimentos de preços no mercado financeiro sob o enfoque da teoria do caos e da
complexidade, novas áreas da ciência que procuram entender o que a física
newtoniana ainda não conseguiu explicar: o comportamento dos sistemas
complexos. A possibilidade de conexão entre os mercados de capitais e as teorias
do caos e da complexidade foi motivada pela descoberta do comportamento fractal
das séries temporais de preços por Benoit Mandelbrot (1997) e pelos registros de
repetições quase perfeitas de padrões fractais nos gráficos históricos de ações e
mercadorias referentes à bolsa de valores Nova York e à bolsa de mercadorias de
Chicago, feitos por Ralph Nelson Elliott e relatados por Robert Prechter (2000) e
Glenn Neely (1990). Como alternativa à tradicional Hipótese dos Mercados
Eficientes (HME), que está para a Economia assim como a mecânica de Newton
está para a Física, a modelagem matemática através dos fractais produz resultados
que acompanham as mudanças reais nos preços de uma maneira mais precisa e
explicam o comportamento do mercado nos momentos de maior volatilidade.
Enquanto os fractais Elliott baseiam-se em dados históricos para se prever
acontecimentos futuros, a HME tem como uma de suas premissas a inexistência de
memória nos mercados, ou seja, os preços variam aleatoriamente (distribuição de
Gauss) e unicamente em função dos novos eventos econômicos, já que os eventos
passados já foram totalmente assimilados pelo mercado e descontados nos preços
atuais. A HME não corresponde à realidade dos mercados financeiros, o que foi
comprovado por esta dissertação.

HAYASHI, André D. Aplicação dos fractais ao mercado de capitais utilizando-se as
Elliott Waves. Florianópolis, 2002. 132f. Dissertação (Mestrado em Engenharia de
Produção) - Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção, Universidade
Federal de Santa Catarina.